• 리츠는 소액으로 부동산에 투자해 배당을 받는 상품이에요.

• 리츠가 투자하는 자산 유형에 따라 성격이 나뉘는데, 투자 목적에 맞게 고르는 게 중요해요.

• 리츠도 주식처럼 원금 손실 위험이 있는 만큼 배당률∙금리∙자산 구조 등을 꼼꼼하게 살펴보고 투자해야 해요.

🔎 리츠 개념: 나도 건물주가 될 수 있다고? 리츠가 어떤 상품인데? 

리츠(REITs)는 우리말로는 ‘부동산 투자신탁회사’예요. 소액 투자자들의 투자금을 모아 부동산이나 관련 금융상품에 투자하고, 여기서 나오는 임대 수익을 투자자에게 돌려주는 상품을 가리키는데요. 2001년 IMF 외환위기 당시 도입된 리츠는 오늘날 주식시장에서 거래할 수 있는 상품으로 자리 잡았어요. 

최근 리츠가 사람들의 눈길을 끌고 있는 이유는 크게 5가지예요:

• 소액으로도 가능해 👌: 가장 큰 매력은 소액 투자가 가능하다는 점이에요. 직접 건물 전체를 사려면 수십억 원이 필요하지만, 리츠는 주식처럼 1만 원이 안 되는 돈만 있어도 투자할 수 있어요.

• 세금 부담은 덜고 💸: 부동산을 직접 보유하면 재산세나 종합부동산세 같은 세금 부담이 큰데요. 리츠는 부동산을 직접 투자하는 것이 아니라 금융상품 형태로 투자하는 거라 절세 효과가 있는 셈이에요. 게다가 투자금액 5000만 원까지는 낮은 세율로 세금을 나눠 내는 분리과세가 적용돼 세금 부담을 줄일 수 있어요.

• 언제든지 사고팔 수 있어 📊: 부동산 투자를 하면 가장 답답한 부분이 팔고 싶을 때 팔지 못한다는 점인데요. 리츠는 주식처럼 주식시장에서 사고팔 수 있어서, 급한 돈이 필요하다면 당장 현금으로 바꿀 수 있어요. 부동산과 주식 투자의 장점을 섞어놓은 셈인 것.

• 필요한 정보도 제때 알려주고 📢: 부동산 투자는 다른 재테크 방법과 비교해 정보를 얻는 것도 어려운데요. 리츠는 어떤 건물에 투자하는지, 앞으로 배당이 얼마나 나올지 등 여러 자료를 리츠 정보시스템에서 정기적으로 확인할 수 있어요. 

• 배당 수익도 쏠쏠해 💰: 리츠는 법적으로 배당 가능 이익의 90% 이상을 주주에게 반드시 배당해야 하는데요. 때문에 2024년 말 기준 상장 리츠 연평균 배당률이 시가 기준 8.1%에 달해요.

🔎 리츠 투자법: 리츠 이름 검색하고 ‘투자’ 버튼 딸깍

흔히 재테크 수단으로 ‘리츠’를 말하면 상장지수펀드(ETF)처럼 국내 증시에 상장된 ‘상장 리츠’를 가리켜요. 현재 국내 증시에 상장된 리츠는 총 25개로, 얼마 전 전체 시가총액이 10조 원을 넘어섰는데요. 이제야 자리를 잡기 시작한 거예요.

리츠에 투자하는 방법은 어렵지 않은데요. 삼성전자나 SK하이닉스 같은 주식을 사는 것과 다르지 않아요. 계좌를 가지고 있는 증권사의 앱을 내려받아 접속한 뒤, 투자하고 싶은 리츠 이름을 검색해서 투자하면 끝이에요. 

💰 리츠 상품 비교: SK리츠∙ESR켄달스퀘어리츠∙롯데리츠

리츠의 핵심은 어떤 부동산 매물을 기초자산으로 하느냐예요. 투자하는 부동산 자산에 따라 수익도 달라지기 때문인데요. 국내 증시에 상장된 리츠는 (1) 오피스 (2) 물류 (3) 상업시설(리테일) 크게 3가지로 나뉘어요. 각 유형별로 시가총액이 1조 원이 넘는 리츠 삼대장을 살펴볼게요.

(1) SK리츠(오피스)

SK리츠는 상장 리츠 중 가장 몸집이 큰 리츠로, 시가총액이 거의 2조 원에 달해요. 투자하고 있는 부동산 자산도 5조 원을 훌쩍 넘겨 국내 최대 규모인데요. SK 서린빌딩, SK U-타워, 종로타워 등 SK그룹 계열사들의 오피스를 비롯해 106개의 주유소와 5개의 수처리센터 등에 투자하고 있어요. 대기업이 사용하는 오피스를 중심으로 투자하는 만큼 임대료 수익도 꾸준한 편인데요. 현재도 공실이 하나도 없는 상황이라고. 연 환산 배당률도 5.8%로 수익도 쏠쏠한 편이고요.

(2) ESR켄달스퀘어리츠(물류)

ESR켄달스퀘어리츠는 국내 최대 규모의 물류센터 리츠예요. 전국 주요 물류 거점에 있는 대형 물류센터에 투자하고 있는데요. 쿠팡, 네이버 같은 이커머스 기업들이 성장하면서 함께 주목받기 시작했어요. 최근 이커머스가 가파르게 성장하고 있는 만큼 다른 리츠보다 미래 성장성에 대한 기대가 큰 편인데요. 경기가 꽁꽁 얼어붙으면 임차 수요가 줄어들 수 있어 임대 수익이 줄어들 수도 있어요.

(3) 롯데리츠(상업시설)

롯데리츠는 대표적인 유통그룹인 롯데의 유통 자산에 투자하는 리츠예요. 롯데백화점 강남점을 비롯해 광주∙구리∙창원점 등 롯데백화점과 롯데프리미엄아울렛, 롯데마트, 롯데호텔 등 전국 주요 상업시설에 투자하고 있는데요. 우리가 평소 자주 가는 쇼핑 공간에 투자하는 셈이에요. 롯데 계열사들이 장기 임차인으로 들어와 있어서 임대료 수익은 꼬박꼬박 들어오지만, 유통업 특성상 내수 경기의 영향을 받아요.

✅ ‘리츠’ 당장 투자한다면? 핵심 체크리스트: 

“내게 맞는 리츠는 어떤 걸지 고민이야 😮‍💨” 하는 뉴니커를 위해 체크리스트를 정리해 봤으니, 내게 맞는 상황과 투자 전략을 점검해 봐요:

• 안정적인 1등 리츠에 투자하고 싶다면 SK리츠를 추천해요 ✅: SK계열사가 주요 임차인이라 공실이 발생할 위험이 낮아요. 오피스뿐 아니라 주유소 등 여러 가지 자산에 다양하게 투자하고 있어 안정적으로 투자할 수 있다는 장점도 있고요. 특히 리츠에 처음 투자하는 초보 투자자에게 추천한다고.

• 미래 성장성에도 함께 투자하고 싶다면 ESR켄달스퀘어리츠를 추천해요 ✅: 투자하고 있는 자산이 대부분 물류센터인 만큼 이커머스 업계와 함께 움직이기 때문이에요. 지금보다 이커머스 업계가 성장한다면 ESR켄달스퀘어리츠도 함께 성장할 수 있다고.

• 성장과 안정 모두 놓칠 수 없다면 롯데리츠를 추천해요 ✅: 중간 성격을 띠는 리츠가 롯데리츠예요. SK리츠처럼 롯데 계열사들이 장기간 임차하는 만큼 꾸준한 임대 수익을 얻을 수 있는 데다, 백화점∙마트∙아울렛 등 오프라인 매장이 다시 성장 동력을 찾으면 수혜를 누릴 수 있기 때문.

🧂 짭짤하게 즐기려면: 에디터의 코멘트

마지막으로 리츠에 투자하기 전 살펴보면 좋을 주의점과 팁을 정리했어요:

• 투자 자산 꼼꼼하게 살펴봐야 해요 👀: 리츠의 가장 큰 수익은 건물에서 받는 임대료예요. 때문에 투자하는 건물 위치가 좋은지, 임차인이 누구인지, 공실이 얼마나 발생하는지를 꼼꼼하게 확인해야 해요.

• 배당률이 높다고 무조건 좋은 건 아니야 🙅:​​ 리츠는 배당을 주는 만큼 ‘배당률’을 1순위로 보고 투자할 가능성이 큰데요. 배당률이 높다는 건 그만큼 주가가 뚝 떨어졌을 수도 있어요. 배당이 일시적으로 높은 건지, 꾸준히 배당을 잔뜩 주었는지 함께 비교해 봐야 한다고.

• 금리 오르면 인기 시들할 수 있어 📈: 리츠는 금리에 민감하게 반응하는 자산이에요. 금리가 오르면 대출 이자가 올라 부동산 시장이 얼어붙고 리츠의 인기도 시들해지는 것. 최근 한국은행이 기준금리를 올릴 수 있다는 말이 나오는 만큼 주의해야 해요.

• 주가 떨어질 수도 있어 📉: 리츠도 주식처럼 거래되는 만큼 주가가 떨어질 수 있다는 점을 주의해야 해요. 지난 13일 기준 국내 증시에 상장된 리츠 25개 중 약 80%인 20개 종목의 주가가 공모가를 밑돌고 있어요.

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