주담대 변동형 금리가 고정형보다 높아졌다고? 약 1년 만에 금리 역전, 이유와 전망은 💸

11월 10일, 은행권 주택담보대출(주담대)에서 변동형 금리가 고정형 금리보다 높아지는 역전 현상이 약 1년 만에 다시 나타났어요. 10월 코픽스(COFIX·자금조달비용지수)가 46개월 만에 최대 폭으로 오른 반면, 국채 금리 하락으로 고정형 금리 기준이 되는 금융채 금리는 크게 내리면서 두 금리가 뒤집힌 거예요. 대출을 앞둔 차주(대출받는 사람)들의 금리 유형 선택 셈법이 복잡해졌다는 말이 나와요.

주담대 금리 역전이 뭐야? 🏦

원래 주담대 금리는 고정형이 변동형보다 높게 형성되는 게 일반적이에요. 은행이 장기간 금리를 고정해주는 대신 리스크 프리미엄을 얹기 때문이에요. 차주 입장에서는 금리 변동 위험을 피하는 대신 더 높은 이자를 내는 구조였죠.

두 금리는 각각 다른 기준을 따라요.

• 변동형 금리 📈: 코픽스에 은행별 가산금리를 더해 결정돼요. 코픽스는 은행이 예금·적금 등으로 돈을 끌어모을 때 드는 평균 비용을 지수화한 거예요. 예금 금리가 오르면 코픽스도 오르고, 변동형 대출 금리도 따라 올라요.
• 고정형 금리 📉: 주로 금융채(은행이 시장에서 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권) 금리를 기준으로 삼아요. 국채 금리가 내리면 금융채 금리도 함께 내리는 경향이 있어요.

지금 어떤 상황이야?

10월 코픽스가 46개월(약 3년 10개월) 만에 최대 폭으로 올랐어요. 예금 금리가 오르면서 은행의 자금조달 비용이 높아진 결과예요. 반면 국채 금리 하락의 영향으로 금융채 금리는 크게 내렸고, 이에 연동된 고정형 주담대 금리도 하락했어요. 두 기준이 반대 방향으로 움직이면서 통상적인 금리 구조가 뒤집힌 거예요.

앞으로 어떻게 될까?

연내 기준금리 추가 인상 가능성이 남아 있어요. 인상이 현실화되면 코픽스가 추가로 오르고 변동형 금리 부담이 더 커질 수 있다는 분석이 나와요. 반대로 국채 금리 하락세가 이어진다면 고정형 금리는 추가로 내려갈 수 있다는 전망도 있어요. 이에 따라 신규 대출이나 대환대출(기존 대출을 다른 상품으로 갈아타는 것)을 앞둔 차주들이 고정형으로 쏠릴 가능성이 있다는 말도 나오는데요. 다만 기준금리 방향, 국채 금리 흐름, 예금 금리 추이 등 변수가 복합적으로 작용하는 만큼 금리 역전이 얼마나 지속될지는 불확실하다는 시각도 있어요.