AI 투자 회의론이 다시 고개를 들었어요. 국내 반도체 업계도 긴장 중. 😬

데이터센터 프로젝트가 줄줄이 멈추고 있어 🔍

미국에서 AI 데이터센터 건설 프로젝트가 잇따라 지연되면서 AI 투자 회의론이 다시 부상하고 있어요. 올해 미국 내 계획된 데이터센터 프로젝트 중 최소 2600억 달러(약 345조 원) 규모가 취소될 것이라는 보고도 나왔다고. 마이크로소프트(MS)도 영국 AI 데이터센터 운영업체 엔스케일과의 임차 계약을 철회했어요.

여기에 한국 AI 기업 엘리스가 국내 증시 상장 첫날 30% 넘게 폭락하면서 뉴욕증시 기술주 투자심리까지 위축시켰다고 CNBC가 전했어요. 실제로 20일(현지시간) 나스닥종합지수는 6.07포인트(0.02%) 내린 2만6424.82에 마감했고, 애플(-1.00%)·메타(-1.59%) 등 대형 기술주도 하락세를 기록했어요.

코어위브 문제, AI 전체 위기야? 🤔

증권가에서는 "위기론이 과도하다"는 진단이 나와요.

• 코어위브 자체 문제 🏢: 코어위브는 데이터센터를 구축·운영해 AI 기업에 연산 능력을 대여해주는 업체예요. 최근 주가가 하락하고 5년물 신용부도스와프(CDS) 프리미엄이 사상 최고치를 경신하면서 자금 조달 능력에 의문이 제기된 상황이에요. 한상희 한화투자증권 수석연구위원은 "코어위브의 자금 조달 문제와 AI의 전체적인 수요 둔화는 구분해야 한다"며 "최근 불거진 코어위브 위기론은 회사 자체에 대한 걱정에서 나온 것"이라고 밝혔어요.
• AI 수요는 별개 📈: 한 연구위원은 "코어위브가 공급하지 못하더라도 수요가 있다면 다른 데이터센터가 필요하다"며 "회사가 어려워진다면 수요가 없어서라기보다는 재무구조가 나빠졌다고 평가하는 게 맞다"고 했어요. 한편 업계 일각에서는 AI 인프라 구축이 아직 초기 단계라며 AI 시장이 더욱 성장할 것이라는 반박의 목소리도 나와요.

국내 반도체 업계는 어떻게 될까? 🇰🇷

삼성전자와 SK하이닉스는 글로벌 빅테크들에 HBM과 DDR5 등 AI 서버용 메모리를 대거 공급하고 있어요. 빅테크들의 AI 데이터센터 투자가 줄거나 지연되면 중장기적으로 메모리 수요에도 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없다는 우려가 나오는 이유예요. AI 인프라 투자 우려가 불거지자 두 회사의 주가는 크게 하락하기도 했어요.

다만 양사는 올 들어 빅테크들과 장기공급계약(LTA)을 확대하며 안정적으로 공급 물량을 확보하고 있어요. AI 데이터센터 건설 기간이 3~5년, 장기공급계약도 통상 5년인 만큼 당장의 영향은 제한적일 수 있지만, 투자 둔화가 현실화하면 중장기 메모리 업황을 장담할 수는 없다는 말이 나와요. 업계에서는 내주 열릴 삼성전자·SK하이닉스의 3분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 대응 방안이 나올지 주목하고 있어요.

*이 아티클은 뉴닉 편집 매뉴얼을 학습한 AI가 작성했어요. 뉴닉은 더 좋은 콘텐츠를 발행하기 위한 방식을 고민하며 실험 중이에요. 오류는 고객센터로 제보해 주세요.