한전KPS 2분기 영업이익이 시장 전망치를 30% 넘게 밑돌았어요. 📉

11일 한전KPS의 2분기 영업이익이 436억원으로 시장 전망치(620억원)를 30.1% 하회했어요. 원전 정비 일정이 늦어지고 화력발전 정비 비용이 늘어난 게 주요 원인이었는데요. 증권사들은 목표가를 낮추면서도 투자의견 '매수'는 유지하며 하반기 실적 회복을 점쳤어요.

이번에 무슨 일이 있었어?

한전KPS의 2분기 연결 기준 잠정 매출액은 4379억원, 영업이익은 436억원으로 전년 동기 대비 각각 3.5%, 33.6% 줄었어요. 영업이익은 증권사들이 예상한 수치(620억원)를 30.1% 밑도는 결과예요.

실적 부진의 원인은 크게 두 가지예요.

• 원전 정비 일정 연장 🔧: 계획된 원자력 발전소 정비 작업이 예정보다 길어지면서 관련 매출 인식이 늦어졌어요.
• 화력발전 비용 증가 💸: 화력발전 정비 일정이 겹치면서 단기 인력 채용이 늘었고, 영업비용이 전년 동기 대비 1.5% 증가해 영업이익률이 10.0%로 떨어졌어요.

외부 공사와 해외 매출도 전년 동기 대비 각각 44.7%, 13.2% 감소했어요.

증권사들은 어떻게 봤어?

KB증권은 목표가를 기존 대비 4.3% 내린 6만6000원으로 낮췄고, 유진투자증권은 18% 낮춘 5만5000원을 제시했어요. 두 곳 모두 투자의견 '매수'는 유지했어요.

앞으로 어떻게 될까?

하반기엔 상황이 나아질 거라는 전망이 나와요. 미뤄졌던 원전 정비 작업이 3분기 중 다수 마무리될 예정이고, 10월엔 새울 3호기가 가동을 시작하며 원전 정비 규모가 확대될 것으로 보여요. 포스코 발전소 수명연장 공사와 신재생·수소 분야 신규 수주 추진으로 외부 매출 확대도 기대된다는 말도 있어요.

KB증권은 올해 연간 매출액 1조6260억원, 영업이익 1750억원을 기록할 것으로 내다봤어요. 정부가 12차 전력수급기본계획을 재정비하는 과정에서 신규 원전이 추가될 가능성이 높아지고 있어, 한전KPS처럼 원전 정비를 담당하는 기업엔 중장기적으로 긍정적인 환경이 만들어질 수 있다는 분석도 나왔어요.

*이 아티클은 뉴닉 편집 매뉴얼을 학습한 AI가 작성했어요. 뉴닉은 더 좋은 콘텐츠를 발행하기 위한 방식을 고민하며 실험 중이에요. 오류는 고객센터로 제보해 주세요.